Marktausblick Aktien
Aktienmarkt: Anzeichen von Überhitzung und begrenztes Kurspotenzial
Entgegen der Statistik verlief auch der Juni am Aktienmarkt positiv. In manchen Marktbereichen (US-Wachstum- und Technologiewerte) sogar sehr positiv. Allerdings steht diese jüngste Kursdynamik in Divergenz zu den schwächer werdenden Makrodaten. Die Stimmungsindikatoren weisen Anzeichen von Überhitzung am Aktienmarkt auf, während die Markttechnik eine schon merklich überkaufte Marktsituation anzeigt. Der Aufwärtstrend wurde allerdings durch die neuen Höchstände neuerlich bestätigt. Für eine merkliche Marktkorrektur wird es daher einen auslösenden Faktor bedürfen, der momentan nicht absehbar ist.
Allerdings stehen die nächsten Quartalszahlen der Unternehmen an und hier liegt die Latte insbesondere für die AI-Technologieaktien schon sehr hoch. Sollten die hier stark exponierten Unternehmen die hohen Erwartungen nicht mehr erfüllen können, besteht die Gefahr einer zumindest temporären Korrektur. Und die aktuellen Kursziele für das Jahresende weisen vom jetzigen Niveau ausgehend nur begrenztes Potenzial auf. Mehr zum Thema Künstliche Intelligenz.
Die bisherige taktische Aktienübergewichtung wird daher nun auf neutral zurückgenommen, erzielte Kursgewinne am Aktienmarkt werden somit abgesichert. Das weitere Potenzial am Aktienmarkt hängt im zweiten Halbjahr - abgesehen von den geopolitischen Entwicklungen - vom Konjukturverlauf, von der Gewinnwachstumsdynamik und der Zinssenkungsfantasie ab.
Für das Gesamtjahr 2024 erwartet unser Fondsmanagement weiterhin, dass die Aktienmarktentwicklung auf mittlere und längere Sicht "breiter" wird, insbesondere dann, wenn der globale konjunkturzyklische Aufschwung aus dem Frühjahr seine Fortsetzung findet und sukzessive mehr Branchen und Sektoren daran partizipieren können.
Stand: Juli 2024
Aktienmärkte im Detail
Marktumfeld und globaler Ausblick über die Aktienmärkte aus Sicht von Raiffeisen Capital Management.
Welchen Einfluss haben Krisen auf den Aktienmarkt?
Sind Aktieninvestments dennoch noch lohnenswert? Krisen haben seit jeher einen direkten Einfluss auf den Aktienmarkt. Das Video zeigt die Krisen der letzten 50 Jahre (am Beispiel des globalen Aktienindex MSCI World). Wie man sieht, steigen die Aktienmärkte nach Krisen auch wieder an. Die Quintessenz: Als Anleger:in braucht man bei Aktieninvestments einen langen Atem (d. h. einen langfristigen Anlagehorizont) und die nötige Risikobereitschaft.
In Aktien investieren – zum Beispiel mit Aktienfonds!
Aktien bieten eine gute Möglichkeit langfristig ein Vermögen aufzubauen, das Portfolio zu diversifizieren und von der Entwicklung verschiedener Unternehmen und Branchen zu profitieren. Einfach und bequem ist dies mit den Aktienfonds von Raiffeisen Capital Management möglich. So profitieren Sie auch vom Know-how unserer Investmentspezialist:innen. Informieren Sie sich über unser Angebot an Aktienfonds.
Unsere Aktienfonds
Raiffeisen Capital Management verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung im Management von Aktien. Wählen Sie aus unserer breiten Palette an Aktienfonds aus.
Goldenes Zeitalter für Healthcare-Aktien
Healthcare (Gesundheits-) Aktien gelten als „defensive“ (weniger konjunkturabhängige) Investments. Wer das aber mit Langeweile oder gar geringeren Ertragschancen gleichsetzt, liegt völlig falsch. Der Fonds Raiffeisen-Health and Wellbeing-ESG-Aktien erschließt Anleger:innen schon seit vielen Jahren das Ertragspotenzial des Healthcare-Sektors – und das nachhaltig!
Wie entwickelt sich der Raiffeisen-MegaTrends-ESG-Aktien
Megatrends-Aktien blicken auf mehrere schwankungsreiche Jahre zurück, so wie die Aktienmärkte generell. Nach einem sehr schwierigen Jahr 2022 hat sich der weltweit investierende Megatrends-Aktienfonds kräftig erholt, speziell in den letzten sechs Monaten.
Aktienmärkte in Zentral- und Osteuropa nehmen wieder Fahrt auf
Die Börsen in Zentral- und Osteuropa haben vor allem 2022 sehr stark unter dem Krieg in der Ukraine gelitten. Im vergangenen Jahr hat ab April eine spürbare Erholung eingesetzt, die sich in einigen Märkten weiter beschleunigt hat. Grund dafür war die Stabilisierung der Energiepreise und der -versorgungssicherheit.
Megatrend künstliche Intelligenz
ChatGPT ist momentan in aller Munde. Die Software gilt als ein Meilenstein der künstlichen Intelligenz (kurz KI). ChatGPT schreibt und analysiert Texte, Gedichte, Witze, Rollenspiele und sogar Programmcodes. Dabei lernt es stetig hinzu.
In US-Aktien investieren
Steigende Anleiherenditen, künftig schrumpfender fiskalischer Stimulus und teils hohe Bewertungen sorgen für Gegenwind, doch Teile des Marktes erscheinen weiterhin aussichtsreich.
Nachhaltig, digital und aktiv in Infrastruktur-Aktien investieren
Aktien im Themenbereich Infrastruktur bieten nahezu die gesamte Bandbreite für Investor:innen – von verheißungsvollen, aber unprofitablen Start-ups, über explosiv wachsende innovative Technologieunternehmen bis hin zu vermeintlich langweiligen, aber hochprofitablen Firmen.
Es ist die Anlagestrategie des Fonds Index-Selection-Equity überwiegend in andere Investmentfonds anzulegen.
Der Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Aktien, der Raiffeisen-HighTech-ESG-Aktien, der Raiffeisen-SmartEnergy-ESG-Aktien, der Raiffeisen-Health-and-Wellbeing-ESG-Aktien, der Index-Selection-Equity, der Raiffeisen-MegaTrends-ESG-Aktien sowie der Raiffeisen-Zentraleuropa-ESG-Aktien weisen eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilswerte sind auch innerhalb kurzer Zeiträume großen Schwankungen nach oben und nach unten ausgesetzt, wobei auch Kapitalverluste nicht ausgeschlossen werden können.
Stand vom Juni 2024