Artikel vom 26.05.2024, Die Presse, Jubiläumsausgabe Private Banking-Magazin

Dietmar Janovec ist erst seit Dezember vorigen Jahres Leiter der Raiffeisen Vermögensverwaltung. Doch ein Newcomer in Sachen Geld- und Vermögensanlage ist der ehemalige Leiter des Private Banking der Raiffeisenbank Region Amstetten wahrlich nicht.

Seit Beginn seiner beruflichen Karriere beschäftigt er sich mit den Entwicklungen an den Finanzmärkten und den Chancen und Risiken, die sich daraus für seine Kund:innen – vermögende Privatanleger:innen, aber auch Unternehmer:innen, Firmenkund:innen und Stiftungen, die 150.000 Euro oder mehr veranlagen möchten, – ergeben.

Und Dietmar Janovec ist in Hinblick auf diese Entwicklungen durchaus optimistisch gestimmt: „Auch wenn derzeit kein Mangel an geopolitischen Spannungen herrscht und – wie meistens – gewisse Risikofaktoren für temporäre Marktkorrekturen bestehen, sehen wir weiterhin ein insgesamt unterstützendes Marktumfeld, speziell für riskantere Assetklassen wie Aktien.“

Günstige Rahmenbedingungen für Aktien

Die internationalen Aktienmärkte haben in den letzten Wochen eine leichte Konsolidierung erlebt, profitierten aber – trotz Gegenwind durch gestiegene Anleiherenditen – von einer guten Berichtssaison.

„Auch wenn geopolitische Risiken und geringere Chancen auf baldige US-Zinssenkungen bestehen, bleiben wir, gestützt durch solide Marktbeurteilungskriterien, im Aktienbereich positiv gestimmt. Immerhin dreht global die Industriekonjunktur gerade nach oben. Mit einem besseren Konjunkturausblick dürften auch die Unternehmensgewinne spürbar zulegen“, fasst Janovec zusammen.

Breite Streuung und hohe Flexibilität. Die global ausgerichteten, gemischten Portfolios der Raiffeisen Vermögensverwaltung werden von einem langjährig erfahrenen Team gemanagt. „Den Investmentprozess haben wir selbst entwickelt. Er hat als Kernstück eine asymmetrische Aktienquotensteuerung, die es dem Management ermöglicht, beispielsweise auf Marktkorrekturen schnell und stark zu reagieren. Das ist maßgeblich für die Wertentwicklung der Portfolios verantwortlich“, so der Leiter der Raiffeisen Vermögensverwaltung.

Modernes Risikomanagement

Das Thema Risikomanagement hat in den vergangenen Jahren auch bei der Vermögensverwaltung massiv an Bedeutung gewonnen. Dabei geht es weniger um das Vermeiden von Risiken als darum, Risiken systematisch zu identifizieren, zu definieren und zu steuern. „Denn der bewusste Einsatz von Risiken spielt beim Generieren von Erträgen eine zentrale Rolle“, betont Janovec. Die hohe Expertise von Raiffeisen Capital Management im Risikomanagement kommt auch den Kund:innen der Raiffeisen Vermögensverwaltung zugute.

Bestnoten vom Institut für Vermögensaufbau

Seit 2020 lässt die Raiffeisen Vermögensverwaltung ihre nachhaltig ausgerichtete Portfoliostrategie Raiffeisen VIPnachhaltig 50 vom renommierten, in Deutschland ansässigen, Institut für Vermögensaufbau (IVA) bewerten. Dabei steht einerseits das Risiko-Ertrags-Profil und andererseits – seit Ende 2021 – auch die nachhaltige Ausrichtung der Portfoliostrategie auf dem Prüfstand. Bei beiden Bewertungsverfahren – sie finden freiwillig vierteljährlich statt – hat die Strategie Raiffeisen VIPnachhaltig 50 zuletzt für Q2 2024 die jeweilige Bestnote vom Institut für Vermögensaufbau erhalten. Das heißt zum einen 5 Sterne für das Risiko-Ertrags-Profil und zum anderen 5 Bäume für den der Strategie zugrundeliegenden Nachhaltigkeitsansatz.

Letzterer wird auf Grundlage der Daten von den drei unabhängigen Research-Agenturen ISS ESG, Refinitiv und CSRHUB analysiert, die dabei jeweils unterschiedliche Prüfansätze verfolgen. 5 Bäume erhält eine Strategie nur dann, wenn diese einen überdurchschnittlich hohen Anteil an Wertpapieren mit sehr positiver Nachhaltigkeitsbewertung aufweist. Wobei anzumerken ist, dass Performanceergebnisse der Vergangenheit keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zulassen.